CDB vs. LCI vs. LCA

Para que serve esta página

Ela compara, lado a lado, quanto um CDB, uma LCI e uma LCA rendem líquidos — com o mesmo CDI, o mesmo percentual e o mesmo prazo para os três.

Não busca o CDI nem taxa nenhuma: você informa o CDI e o percentual, e a página aplica a regra tributária de cada produto sobre o mesmo resultado bruto.

Como usar

1. Informe quanto você vai investir.
2. Informe o prazo e a unidade dele — meses ou anos.
3. Escolha um percentual do CDI entre os presets, ou digite o seu próprio.
4. Informe o CDI que os seus papéis pagam, em % ao ano.
5. O resultado aparece conforme você preenche. O botão Comparar leva você até ele.

Como a ferramenta funciona

A conta roda inteira no seu navegador, em etapas separadas.

• A taxa efetiva e o bruto. Calculados UMA vez, porque os três produtos partem do mesmo CDI e do mesmo prazo — o bruto de um CDB, de uma LCI e de uma LCA com a mesma taxa é o mesmo número.
• O imposto de cada produto. O mesmo rendimento bruto passa pela regra tributária de cada produto — o IOF e o Imposto de Renda seguem tabelas regressivas por prazo, e cada produto tem a sua regra de isenção.
• O vencedor. A coluna com o maior valor final recebe a marca "Maior valor líquido" — nunca só cor.

As alíquotas de hoje ainda estão em conferência. Enquanto isso, a comparação mostra o bruto de cada produto normalmente, e diz que o imposto e o valor final estão pendentes — nunca zero, nunca um número inventado.

Quando esta página ajuda

• Escolher entre os três produtos quando o papel oferecido paga percentuais parecidos do CDI.
• Entender o efeito da isenção de IR na LCI e na LCA frente ao CDB, sobre o mesmo dinheiro e o mesmo prazo.

Fórmula e metodologia

Taxa efetiva. CDI informado × percentual do CDI, dividido por 100 — igual nos três produtos.

Equivalência de taxas. A taxa efetiva anual é convertida para o mês por equivalência composta, nunca por divisão por doze.

Um bruto só. O valor bruto é projetado uma única vez e reaproveitado nas três colunas — calculá-lo três vezes arriscaria três arredondamentos de ponto flutuante ligeiramente diferentes para o mesmo número.

Isenção não é alíquota zero. Quando um produto é isento de um imposto, a coluna mostra o motivo da isenção, nunca "0%".

O vencedor. A coluna de maior valor final entre as comparáveis; a diferença de cada coluna é medida contra a de menor valor final do conjunto.

Como ler o resultado

A tabela traz quatro linhas por produto, sempre na mesma ordem: Principal, Rendimento, Impostos e Valor final — mais a Diferença em relação à pior opção.

Enquanto as alíquotas estão em conferência, as células de impostos e de valor final mostram um traço no lugar do número. O bruto já vale normalmente, e a ordem das colunas não muda com o resultado.

Privacidade

Seu cálculo é feito no navegador. Nenhum dado precisa ser enviado para nossos servidores.

Cuidados e limitações

• Alíquotas em conferência. Enquanto isso, o imposto e o valor final não são calculados.
• CDI constante. A conta aplica o CDI informado do começo ao fim do prazo.
• Nenhuma taxa é buscada. Todos os números vêm de você.
• Sem resgate por data. O prazo mínimo é de um período inteiro.
• Limites declarados. O valor investido aceita até R$ 100.000.000, e o prazo vai a no máximo 1.200 meses.

Perguntas frequentes